新年,投资者对基金、理财收益预期仍不乐观,人民币存款利率继续下行背景下,美元存款利率还在节节攀升。考虑到人民币兑美元汇率已明显回升,不少居民开始纠结,当前换汇存美元到底划不划算?
第一财经记者近期走访北京地区多家银行了解到,有城商行美元存款利率最高一度达到5.5%,近期调整后5.35%的年利率也几乎是行业最高水平。另有大行推出1年期5.1%的优惠利率,还有多家银行1年期利率在4.5%以上。从存款门槛来看,优惠利率对起存金额都有一定要求,相比之下,大行的条件更高。
随着美联储加息持续,美国国债收益率居高不下,境内美元存款优惠利率已经进入“5时代”,对比明显的是,不断下调的人民币存款利率吸引力不足,大额存单、保险产品逐渐走俏。对于是否要通过换汇存入美元账户,有客户经理提示,考虑到未来结售汇可能存在价差损失,建议投资者谨慎决策。不过,也有客户经理表示,预计美联储加息至少持续到年底,汇率风险不大。从机构判断来看,人民币升值趋势尚未结束,但美元兑人民币中间价在6.7之后大幅升值的动力有限,不确定性因素还有很多。
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2月8日,美元中间价报6.7752,上调215基点。截至10:55,美元兑人民币报6.7783,美元兑离岸人民币报6.7846。
哪些银行美元存款利率更高
“1年期5.35%,半年5.2%,7000美元~5万美元都可以。”近日,厦门国际银行北京地区一客户经理对记者表示,该行美元存款利率在上周刚刚做了最新调整,相比之前的5.5%略有下调。
记者走访北京地区多家银行发现,厦门国际银行下调后的美元存款利率几乎仍是行业“天花板”。不过整体来看,5%以上已经不新鲜,包括交通银行、南京银行、北京银行、江苏银行等均有相应优惠利率,多数需要通过柜台或联系客户经理办理。
以交通银行为例,该行目前仍在执行去年11月调整后的美元存款优惠利率,其中1年期按照3000美元(含)~3万美元、3万美元~10万美元(含)、10万美元以上分别以4.9%、5.0%、5.1%计息,2年期年利率较1年期略低10个基点。
其他国有大行中,工商银行北京地区同样维持了去年11月调整后的优惠利率,即8000美元~3万美元为4.8%,3万美元~10万美元为4.9%,10万美元以上可上浮至5%;中国银行北京地区一客户经理介绍,该行5万美元以上可享受4.7%的优惠利率,另外可根据客户在该行的资产情况适当上浮;农业银行北京某支行客户经理则表示,该行美元存款利率每天实时调整,当前1年期存款利率在4.6%左右,1万元起存,但需要有新转入资金。
相比之下,中小银行的优惠利率“性价比”更高。以北京银行为例,该行当前1年期美元存款利率最高为5%,起存门槛为5000美元。据该行北京地区工作人员介绍,此利率为半个月前调整。不过因为各分行各自掌握优惠存款额度,一般情况下不可跨区办理,需要通过开卡行同区客户经理办理。
早在去年11月下旬,南京银行公布的最新美元存款定价显示,该行“鑫汇添”个人美元存款产品1万美元以上1年期可做到5%,3个月期为2.2%。江苏银行上海分行微信公众号显示,去年11月以来,该行1万美元起存的1年期美元存款利率可达5%,2000美元~1万美元为4.8%,3个月期分别为4.3%和4.1%。
外资行也紧跟趋势,去年下半年以来陆续推出高息活动。以星展银行为例,目前该行3个月期美元存款利率为4.35%,6个月、1年、2年利率分别为4.65%、4.95%、5%,但需要2万美元起存且是新转入资金。
不过,近期从高位下调美元存款利率的不只厦门国际银行。有浦发银行北京地区客户经理对记者表示,目前该行美元存款利率最高的是1年期3.9%,3000美元起存,较前期4%左右的利率水平已经有所下调。
也有一些银行没有深度参与到此轮美元“高息揽储”活动中。以招商银行为例,该行北京地区客户经理表示,当前美元存款利率1年期最高可做到2.1%,其他期限存款则多按照基准利率,上浮空间有限。
高息诱人背后还需考虑风险因素
按照官方公布的参考利率,多数银行美元存款1年期、2年期仅为0.8%,1年期以下则更低。针对大额和半年以上的美元等外币存款,银行往往给出上浮空间,形成所谓的“优惠利率”。
可以看到,当前各行优惠利率已经大幅脱离参考利率。这一趋势的背景是,自2022年3月进入本轮加息周期以来,美联储已累计加息450个基点,联邦基金利率目前已上升至4.5%~4.75%,为2007年10月以来的最高水平。这一背景下,美国国债收益率节节攀升,1年期美债收益率自去年9月破“4”后仍然不断上行,这也为境内美元存款利率的持续走高提供了重要支撑。
以南京银行“鑫汇添”为例,该产品2021年9月公布的存款定价显示,1年期存款(1万美元以上)仅为0.35%,去年7月开始调升至3%,之后一路上调至3.6%、4.2%、5%。境内其他银行的美元存款利率也基本遵循了这一调整路径。
有外资银行业人士告诉记者,境内大额美元存款的主要投资方向是美国国债,此时银行有动力加大揽储力度,“借机套利”。此外,汇率以及外贸企业的结汇意愿也会影响银行存款结构,进而带动银行做出相应利率调整。
根据央行最新公布的金融数据,2022年全年,境内人民币存款增加26.26万亿元,同比多增6.59万亿元;而截至12月末,外币存款余额为8539亿美元,同比下降14.3%。全年外币存款减少1430亿美元,同比多减2507亿美元。对比悬殊的是,当前3年期人民币存款利率已经逼近3%,1年期则位于2%以下,且还在下行通道中。在基金、理财收益不佳的背景下,一部分居民继续“抢”大额存单和银保产品,也有一部分人纠结要不要换汇存美元。
当前是否是换汇“上车”的合适时机?对此,有客户经理提示,换汇前还要考虑到期后购汇和结汇价差可能带来的损失,加上现汇/现钞买入和卖出本就存在差异,需要谨慎决策。从银行产品设计来看,当前美元存款以1年期及以下期限为主,2年期产品较少。有银行客户经理表示,一般不建议客户存1年期以上,1年期以内可以更好地把控汇率波动风险。
相比去年11月,人民币兑美元已经连续升值两个多月,升值幅度超过8%,一度回到6.7附近。从机构预测来看,政策面驱动的汇率升值或已接近尾声,即将进入基本面驱动阶段,虽然人民币升值趋势尚未结束,但美元兑人民币中间价在6.7之后大幅升值的动力有限,不确定性因素还有很多。最新消息显示,美国上周五强劲的非农数据大超预期,而美联储已经放缓加息步伐,加息幅度降至25个基点,预期分歧加大。
东北证券债券分析师陈康表示,从中期趋势来看,基本面因素可能还不足以支持人民币兑美元回到去年年初的高位,6.7的水平与基本面是相符合的。招商证券研报也指出,海外投资者已经Price-in了非常鸽派的美联储政策预期,美元指数短期进一步走低概率不高,从而难以支持人民币兑美元持续升值。
不过,浙商证券首席经济学家李超认为,中美经济复苏进程中,中国明显占优,人民币汇率短期或有调整,但不改全年升值、最高有望升至6.6的判断。更有机构指出,人民币汇率在二、三季度有望重返6.3~6.5区间。若后者实际发生,当前换汇的居民还要考虑20~40个基点的价差损失,实际利率将大打折扣。